A CNMV dà l'approvazione definitiva à l'OPA di MásMóvil per Euskaltel

A Cummissione Naziunale di Borsa (CNMV) hà datu l'ultime luci verde à l'Offerta Opata (OPA) lanciata da MásMóvil per u 100% di l'operatore bascu Euskaltel per quasi 2.000 milioni d'euros.

A CNMV hà appruvatu l'OPA à l'accordu hà adattatu i so termini à a regulazione attuale è cunsidereghja u cuntenutu di a brochure esplicativa abbastanza presentatu, dopu l'ultime mudificazioni registrate u 1 di lugliu 2021.

Cù l'appruvazioni di a CNMV, MásMóvil hà digià tutte l'autorizazioni necessarie per lancià l'OPA, cù a quale hà intenzione di acquistà almenu 75% di l'operatore bascu - l'offerta hè subordinata à ghjunghje à stu sogliu di azionista più una azione - è delistà. ellu.

L'operatore guidatu da Meinrad Speinger hà assicuratu u 52,32% di l'azzioni dopu avè righjuntu accordi cù i trè azionisti principali di Euskaltel (Zegona, Kutxabank è Alba Financial Corporation).

L'operazione hà cuminciatu à a fine di marzu cù u lanciu di l'offerta di 11,17 euro per parte, chì hè finita per esse ridutta à 11 euro una volta chì Euskaltel hà distribuitu un dividendu trà i so azionisti.

U prezzu hè in cash, è MásMóvil hà furnitu un rapportu di valutazione da BDO cum'è un espertu indipendente chì ghjustificà u prezzu.

A CNMV, in a so analisi, hà pigliatu in contu in questu sensu chì u prezzu di l'offerta ùn hè micca menu di u più altu di u prezzu equitable è quellu chì risulta da piglià in contu è cù a ghjustificazione di a so rispittiva rilevanza i metudi cuntenuti in u rapportu di valutazione presentatu da MásMóvil.

In guaranzia di l'operazione, Kaixo Telecom, veiculu d'investimentu di Cinven, KKR è Providence, pienamente posseduta da MásMóvil, hà presentatu garanzii da 10 istituzioni finanziarii per 1.965 milioni d'euros. Si l'OPA a un résultat positif, le règlement de l'offre sera financé dans sa totalité grâce à l'endettement financier.

Questi sò BNP Paribas, Banco Santander, Barclays Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BBVA, Crédit Agricole, Banco de Sabadell, Morgan Stanley è Mizuho Bank Europe. MásMóvil hà bisognu di l'autorizazione di queste entità per mudificà a percentuale di a cundizione minima di accettazione sottu à 50,01% di u capitale di Euskaltel.

U debitu finanziariu dependerà di u livellu di accettazione di l'offerta è di a quantità di u debitu di u gruppu Euskaltel chì hè sottumessu à rifinanziamentu. In u casu di l'accettazione di 100%, a quantità per esse disbursata serà di 2.034 milioni (1.965 milioni più 69 milioni per i costi di transazzione.

Articulu preparatu da EM da un teletipu di