Mae'r CNMV yn rhoi cymeradwyaeth derfynol i gais meddiannu MásMóvil ar gyfer Euskaltel

Comisiwn y Farchnad Gwarantau Cenedlaethol (CNMV) wedi rhoi’r golau gwyrdd terfynol i’r Cynnig Caffael Cyhoeddus (OPA) a lansiwyd gan MásMóvil ar gyfer 100% o’r gweithredwr Basgeg Euskaltel am bron i 2.000 miliwn ewro.

Mae'r CNMV wedi cymeradwyo'r cais meddiannu ar ôl deall addasu ei delerau i'r rheoliadau cyfredol ac ystyried cynnwys y llyfryn esboniadol yn ddigonol cyflwyno, ar ôl yr addasiadau diweddaraf a gofrestrwyd ar 1 Gorffennaf, 2021.

Gyda chymeradwyaeth y CNMV, mae gan MásMóvil bellach yr holl awdurdodiadau angenrheidiol i lansio'r cais i feddiannu, y mae'n bwriadu caffael o leiaf 75% o'r gweithredwr Basgeg ag ef - mae'r cynnig yn amodol ar gyrraedd y trothwy hwn o gyfranddaliadau ynghyd ag un cyfranddaliad - a ei eithrio o'r farchnad stoc.

Y gweithredwr a gyfarwyddwyd gan Meininrad Speinger wedi sicrhau 52,32% o'r cyfranddaliadau ar ôl dod i gytundeb gyda thri phrif gyfranddaliwr Euskaltel (Zegona, Kutxabank ac Alba Financial Corporation).

Dechreuodd y llawdriniaeth ddiwedd mis Mawrth gyda lansiad y cynnig o 11,17 ewro fesul cyfranddaliad, a oedd yn y pen draw yn cael ei ostwng i 11 ewro ar ôl i Euskaltel ddosbarthu difidend ymhlith ei gyfranddalwyr.

Mae'r pris mewn arian parod, ac mae MásMóvil wedi darparu adroddiad prisio gan BDO fel arbenigwr annibynnol sy'n cyfiawnhau'r pris.

Mae'r CNMV, yn ei ddadansoddiad, wedi cymryd hynny i ystyriaeth yn hyn o beth nid yw pris y cynnig yn is na'r uchaf o'r pris teg a'r un sy'n deillio o gymryd i ystyriaeth a chyfiawnhad o'u perthnasedd priodol y dulliau a gynhwysir yn yr adroddiad prisio a gyflwynwyd gan MásMóvil.

Fel cyfochrog ar gyfer y llawdriniaeth, mae Kaixo Telecom, cyfrwng buddsoddi ar gyfer Cinven, KKR a Providence, sy'n eiddo'n gyfan gwbl i MásMóvil, wedi cyflwyno gwarantau gan 10 endid ariannol am 1.965 miliwn ewro. Os bydd y cynnig i gymryd drosodd yn cael canlyniad cadarnhaol, bydd setliad y cynnig yn cael ei ariannu’n gyfan gwbl drwy ddyled ariannol.

Y rhain yw BNP Paribas, Banco Santander, Banc Barclays, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BBVA, Crédit Agricole, Banco de Sabadell, Morgan Stanley a Mizuho Bank Europe. Bydd angen awdurdodiad yr endidau hyn ar MásMóvil i addasu canran yr amod derbyn lleiaf o dan 50,01% o gyfalaf Euskaltel.

Bydd y ddyled ariannol yn dibynnu ar lefel derbyn y cynnig a swm dyled y grŵp Euskaltel sy'n destun ail-ariannu. Yn achos derbyniad 100%, byddai'r swm i'w dalu yn dod i gyfanswm o 2.034 miliwn (1.965 miliwn a 69 miliwn ar gyfer costau trafodion.

Erthygl a baratowyd gan EM o deleteip....