CNMV giver endelig godkendelse til MásMóvils overtagelsestilbud på Euskaltel

Den nationale værdipapirmarkedskommission (CNMV) har givet det endelige grønt lys til overtagelsestilbuddet (OPA), lanceret af MásMóvil for 100 % af den baskiske operatør Euskaltel for næsten 2.000 millioner euro.

CNMV har godkendt overtagelsestilbuddet efter forståelse tilpasset sine vilkår til gældende regler og anser indholdet af den forklarende brochure for tilstrækkeligt fremlagt efter de sidste ændringer, der er registreret den 1. juli 2021.

Med CNMV's godkendelse har MásMóvil allerede alle de nødvendige tilladelser til at lancere overtagelsestilbuddet, hvormed man har til hensigt at erhverve mindst 75 % af den baskiske operatør - tilbuddet er betinget af at nå denne aktietærskel plus én aktie - og afnotere Hej M.

Operatøren ledet af Meinrad Speinger har sikret sig 52,32% af aktierne efter at have indgået aftaler med de tre hovedaktionærer i Euskaltel (Zegona, Kutxabank og Alba Financial Corporation).

Operationen begyndte i slutningen af ​​marts med lanceringen af ​​tilbuddet på 11,17 euro per aktie, som er endt med at blive sænket til 11 euro, når Euskaltel har udloddet et udbytte blandt sine aktionærer.

Prisen er kontant, og MásMóvil har leveret en vurderingsrapport fra BDO som uafhængig ekspert, der begrunder prisen.

CNMV har i sin analyse i denne forbindelse taget højde for dette budprisen er ikke mindre end den højeste af den rimelige pris og den, der er resultatet af at tage hensyn til og med begrundelse for deres respektive relevans de metoder, der er indeholdt i vurderingsrapporten præsenteret af MásMóvil.

Som garanti for operationen har Kaixo Telecom, investeringsselskab fra Cinven, KKR og Providence, fuldt ejet af MásMóvil, fremlagt garantier fra 10 finansielle institutioner for 1.965 millioner euro. Hvis OPA har et positivt resultat, vil afviklingen af ​​tilbuddet blive finansieret i sin helhed gennem finansiel gældsætning.

Det er BNP Paribas, Banco Santander, Barclays Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BBVA, Crédit Agricole, Banco de Sabadell, Morgan Stanley og Mizuho Bank Europe. MásMóvil skal have tilladelse fra disse enheder til at ændre procentdelen af ​​minimumsacceptbetingelsen til under 50,01 % af Euskaltels kapital.

Den finansielle gæld vil afhænge af graden af ​​accept af tilbuddet og størrelsen af ​​Euskaltel-gruppens gæld, der er genstand for refinansiering. I tilfælde af 100 % accept vil det beløb, der skal udbetales, beløbe sig til 2.034 mio. (1.965 mio. plus 69 mio. til transaktionsomkostninger.

Artikel udarbejdet af EM fra en teletype af