CNMV daje konačno odobrenje MásMóvilovoj ponudi za preuzimanje Euskaltela

Nacionalna komisija za tržište vrijednosnih papira (CNMV) dao je konačno zeleno svjetlo javnoj ponudi za nabavu (OPA) koju je pokrenuo MásMóvil za 100% baskijskog operatera Euskaltel za gotovo 2.000 milijuna eura.

CNMV je nakon razumijevanja odobrio ponudu za preuzimanje uskladio svoje uvjete s važećim propisima i smatra sadržaj pojašnjenja dostatnim predstavljen, nakon zadnjih izmjena registriranih 1. srpnja 2021.

Uz odobrenje CNMV-a, MásMóvil sada ima sve potrebne ovlasti za pokretanje ponude za preuzimanje, s kojom namjerava steći najmanje 75% baskijskog operatera - ponuda je uvjetovana dostizanjem ovog praga udjela plus jedna dionica - i isključiti ga s burze.

Operater u režiji Meinrada Speingera je osigurao 52,32% dionica nakon postizanja dogovora s tri glavna dioničara Euskaltela (Zegona, Kutxabank i Alba Financial Corporation).

Operacija je započela krajem ožujka lansiranjem ponude od 11,17 eura po dionici, koja je na kraju snižena na 11 eura nakon što je Euskaltel podijelio dividendu svojim dioničarima.

Cijena je u gotovini, a MásMóvil je dostavio izvješće o procjeni od BDO-a kao neovisnog stručnjaka koji opravdava cijenu.

CNMV je u svojoj analizi u tom pogledu uzeo u obzir da ponuđena cijena nije niža od pravedne cijene koja je viša i onaj koji proizlazi iz uzimanja u obzir i uz opravdanje njihove relevantnosti metoda sadržanih u izvješću o vrednovanju koje je predstavio MásMóvil.

Kao kolateral za operaciju, Kaixo Telecom, investicijsko sredstvo za Cinven, KKR i Providence, u potpunom vlasništvu MásMóvila, predstavio je jamstva 10 financijskih subjekata za 1.965 milijuna eura. U slučaju pozitivnog rezultata ponude za preuzimanje, namirenje ponude financirat će se u cijelosti financijskim zaduženjem.

To su BNP Paribas, Banco Santander, Barclays Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BBVA, Crédit Agricole, Banco de Sabadell, Morgan Stanley i Mizuho Bank Europe. MásMóvil će trebati ovlaštenje ovih subjekata za izmjenu postotka minimalnog uvjeta prihvaćanja ispod 50,01% kapitala Euskaltela.

Financijski dug ovisit će o razini prihvaćanja ponude i iznosu duga Euskaltel grupe koji je predmet refinanciranja. U slučaju 100% prihvaćanja, iznos za isplatu iznosio bi 2.034 milijuna (1.965 milijuna plus 69 milijuna za troškove transakcije).

Članak pripremio EM iz teletipa