CNMV memberikan persetujuan akhir untuk tawaran pengambilalihan MásMóvil untuk Euskaltel

Komisi Nasional Pasar Saham (CNMV) telah memberikan lampu hijau terakhir untuk Penawaran Pengambilalihan (OPA) yang diluncurkan oleh MásMóvil untuk 100% operator Basque Euskaltel untuk hampir 2.000 juta euro.

CNMV telah menyetujui tawaran pengambilalihan pemahaman menyesuaikan ketentuannya dengan peraturan yang berlaku dan mempertimbangkan isi brosur penjelasan yang memadai disajikan, setelah modifikasi terakhir didaftarkan pada 1 Juli 2021.

Dengan persetujuan CNMV, MásMóvil telah memiliki semua otorisasi yang diperlukan untuk meluncurkan penawaran pengambilalihan, yang bermaksud untuk mengakuisisi setidaknya 75% dari operator Basque - penawaran tersebut tergantung pada pencapaian ambang batas kepemilikan saham ini ditambah satu saham - dan delisting dia.

Operator dipimpin oleh Meinrad Speinger telah mendapatkan 52,32% saham setelah mencapai kesepakatan dengan tiga pemegang saham utama Euskaltel (Zegona, Kutxabank dan Alba Financial Corporation).

Operasi dimulai pada akhir Maret dengan peluncuran penawaran 11,17 euro per saham, yang akhirnya diturunkan menjadi 11 euro setelah Euskaltel membagikan dividen di antara para pemegang sahamnya.

Harganya dalam bentuk tunai, dan MásMóvil telah memberikan laporan penilaian dari BDO sebagai pakar independen yang membenarkan harga tersebut.

CNMV, dalam analisisnya, telah mempertimbangkan hal ini harga penawaran tidak kurang dari yang lebih tinggi dari harga wajar dan salah satu hasil dari memperhitungkan dan dengan pembenaran relevansi masing-masing metode yang terkandung dalam laporan penilaian yang disajikan oleh MásMóvil.

Sebagai jaminan operasi, Kaixo Telecom, kendaraan investasi Cinven, KKR dan Providence, yang dimiliki sepenuhnya oleh MásMóvil, telah memberikan jaminan dari 10 lembaga keuangan sebesar 1.965 juta euro. Jika OPA memberikan hasil positif, penyelesaian penawaran akan dibiayai seluruhnya melalui hutang keuangan.

Ini adalah BNP Paribas, Banco Santander, Barclays Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BBVA, Crédit Agricole, Banco de Sabadell, Morgan Stanley dan Mizuho Bank Europe. MásMóvil memerlukan otorisasi dari entitas ini untuk mengubah persentase kondisi penerimaan minimum di bawah 50,01% dari modal Euskaltel.

Utang finansial akan tergantung pada tingkat penerimaan penawaran dan jumlah utang grup Euskaltel yang akan dibiayai kembali. Dalam hal akseptasi 100%, jumlah yang akan dicairkan adalah sebesar 2.034 juta (1.965 juta ditambah 69 juta untuk biaya transaksi.

Artikel disiapkan oleh EM dari teletype of