Orange와 MásMóvil은 스페인에서 사업을 통합하기 위해 18.600억 유로의 합병에 동의합니다.

Orange와 MásMóvil은 이번 토요일 스페인에서 사업을 통합하기로 합의했다고 발표했습니다., 18.600억 유로 가치의 '조인트 벤처'를 형성한다고 두 기업이 성명에서 보고했습니다.

구체적으로, 결과 법인은 MásMóvil의 영국 모회사인 Orange와 Lorca JVCo가 통제하는 50% 합작 투자 형태를 취하며 동등한 지배권을 갖습니다. 공동 법인의 가치는 18.600억 유로입니다., Orange Spain은 7.800억 유로, MásMóvil은 10.900억 유로입니다.

새 회사의 매출은 7.300억 유로에 달하고 조정된 총 영업 이익은 약 2.200억 유로에 달할 것입니다.

작업 경쟁 당국의 승인을 받아야 합니다., 기타 관계 당국과 마찬가지로 늦어도 2023년 하반기에 종료될 것으로 예상됩니다.

두 회사의 성명서는 MásMóvil 및 Orange와 같은 보완 사업을 통합할 합작 투자가 상당한 효율성을 가져올 것입니다., "합병 법인이 FTTH 및 5G에 대한 투자를 가속화할 수 있게 하여 스페인 소비자에게 이익이 될 것입니다."

양 당사자 간의 계약에는 정의된 기간 후 양 당사자가 합의한 특정 조건 하에서 IPO(공공 제안)를 활성화할 수 있는 권리가 포함되며, 상기 시나리오에서 Orange는 결합된 법인을 가격으로 통제할 수 있는 옵션이 있습니다. 공개 판매 제안(OPV).

지난 XNUMX월부터 진행해온 '실사'는 연간 450억 XNUMX천만 유로 이상의 시너지 효과를 창출했습니다., 운영 종료 후 XNUMX년째부터.

또한 거래는 주주에 대한 상환 청구 없이 6.600억 유로의 부채 패키지로 지원되며 무엇보다도 Orange Group과 MásMóvil의 주주에게 5.850억 XNUMX만 유로의 자금을 조달할 것입니다.

이 점에서, 주주에 대한 이 분배는 비대칭적일 것입니다., 그것은 두 회사의 서로 다른 부채 수준을 개별적으로 반영하기 위해 Orange에 유리한 지분 가치의 재조정을 의미하기 때문입니다. 이 부채 패키지는 주로 은행 '풀'에서 제공하는 은행 부채로 구성됩니다. MásMóvil의 기존 부채는 새 회사에 남게 됩니다.

Orange의 CEO인 Christel Heydemann은 이 새로운 회사의 설립이 "Orange 그룹, 스페인 통신 시장 및 고객을 위해 근본적으로 중요하다"고 믿습니다.

MásMóvil의 CEO인 Meinrad Spenger는 Orange와 함께 "지속 가능한 비즈니스 모델과 전 세계 인프라, 기술 및 인재에 투자할 수 있는 능력을 갖춘 강력한 운영자"를 형성할 계획이라고 강조했습니다. "우리는 이 작업이 스페인 시장에서 경쟁, 디지털화 및 혁신을 촉진할 것으로 기대합니다."라고 그는 덧붙였습니다.