Is-CNMV tagħti l-approvazzjoni finali lill-offerta ta’ akkwist ta’ MásMóvil għal Euskaltel

Il-Kummissjoni Nazzjonali tal-Borża (CNMV) ta l-aħħar dawl aħdar lill-Offerta ta’ Akkwist (OPA) imnedija minn MásMóvil għal 100% tal-operatur Bask Euskaltel g[al kwa]i 2.000 miljun ewro.

Is-CNMV approva l-offerta ta’ akkwist fuq fehim aġġusta t-termini tiegħu għar-regolamenti attwali u jqis il-kontenut tal-fuljett ta’ spjegazzjoni suffiċjenti ippreżentat, wara l-aħħar modifiki rreġistrati fl-1 ta’ Lulju, 2021.

Bl-approvazzjoni tas-CNMV, MásMóvil diġà għandha l-awtorizzazzjonijiet kollha meħtieġa biex tniedi l-offerta ta’ xiri, li biha biħsiebha takkwista mill-inqas 75% tal-operatur Bask – l-offerta hija kundizzjonali li jintlaħaq dan il-limitu ta’ ishma flimkien ma’ sehem wieħed – u tneħħi mill-lista. lilu.

L-operatur immexxi minn Meinrad Speinger kiseb 52,32% tal-ishma wara li laħaq ftehim mat-tliet azzjonisti ewlenin ta’ Euskaltel (Zegona, Kutxabank u Korporazzjoni Finanzjarja Alba).

L-operazzjoni bdiet fl-aħħar ta’ Marzu bit-tnedija tal-offerta ta’ 11,17 ewro kull sehem, li spiċċat titnaqqas għal 11-il ewro ladarba Euskaltel qassmet dividend fost l-azzjonisti tagħha.

Il-prezz huwa fi flus kontanti, u MásMóvil ipprovda rapport ta’ valutazzjoni minn BDO bħala espert indipendenti li jiġġustifika l-prezz.

Is-CNMV, fl-analiżi tagħha, qieset f’dan ir-rigward li il-prezz tal-offerta ma jkunx inqas mill-ogħla tal-prezz ekwu u dik li tirriżulta mit-teħid in kunsiderazzjoni u b’ġustifikazzjoni tar-rilevanza rispettiva tagħhom tal-metodi li jinsabu fir-rapport ta’ valutazzjoni ppreżentat minn MásMóvil.

Bħala garanzija tal-operazzjoni, Kaixo Telecom, vettura ta' investiment ta' Cinven, KKR u Providence, proprjetà sħiħa ta' MásMóvil, ippreżenta garanziji minn 10 istituzzjonijiet finanzjarji għal 1.965 miljun ewro. Jekk l-OPA jkollha riżultat pożittiv, is-saldu tal-offerta jiġi ffinanzjat kollu kemm hu permezz ta’ dejn finanzjarju.

Dawn huma BNP Paribas, Banco Santander, Barclays Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BBVA, Crédit Agricole, Banco de Sabadell, Morgan Stanley u Mizuho Bank Europe. MásMóvil ser ikollu bżonn l-awtorizzazzjoni ta' dawn l-entitajiet biex jimmodifika l-perċentwal tal-kundizzjoni ta' aċċettazzjoni minima taħt il-50,01% tal-kapital ta' Euskaltel.

Id-dejn finanzjarju se jiddependi fuq il-livell ta' aċċettazzjoni tal-offerta u l-ammont tad-dejn tal-grupp Euskaltel li huwa soġġett għal rifinanzjament. Fil-każ ta’ aċċettazzjoni ta’ 100%, l-ammont li jrid jitħallas ikun jammonta għal 2.034 miljun (1.965 miljun flimkien ma’ 69 miljun għall-ispejjeż tat-tranżazzjonijiet.

Artiklu mħejji minn EM minn teletip ta'