CNMV definitívne schvaľuje ponuku MásMóvil na prevzatie spoločnosti Euskaltel

Národná komisia pre trh s cennými papiermi (CNMV) dala konečnú zelenú ponuke verejnej akvizície (OPA), ktorú spustila MásMóvil pre 100 % baskického operátora Euskaltel za takmer 2.000 miliónov eur.

CNMV po porozumení schválilo ponuku na prevzatie upravila svoje podmienky súčasným predpisom a považuje obsah vysvetľujúcej brožúry za dostatočný prezentované po najnovších úpravách zaregistrovaných 1. júla 2021.

MásMóvil má teraz so súhlasom CNMV všetky potrebné oprávnenia na spustenie ponuky na prevzatie, s ktorou má v úmysle získať minimálne 75 % baskického operátora – ponuka je podmienená dosiahnutím tejto hranice podielu plus jedna akcia – a vylúčiť ho z burzy.

Operátor v réžii Meinrada Speingera získala 52,32 % akcií po dosiahnutí dohody s tromi hlavnými akcionármi Euskaltel (Zegona, Kutxabank a Alba Financial Corporation).

Operácia sa začala koncom marca spustením ponuky 11,17 eura za akciu, ktorá sa nakoniec znížila na 11 eur, keď Euskaltel rozdelil dividendy medzi svojich akcionárov.

Cena je v hotovosti a MásMóvil poskytol znalecký posudok od BDO ako nezávislého znalca, ktorý cenu zdôvodňuje.

CNMV vo svojej analýze v tejto súvislosti zohľadnila ponuková cena nie je nižšia ako vyššia z primeranej ceny a ten, ktorý vyplýva zo zohľadnenia a s odôvodnením ich relevantnosti metód obsiahnutých v správe o ocenení, ktorú predložil MásMóvil.

Kaixo Telecom, investičný nástroj spoločností Cinven, KKR a Providence, stopercentne vlastnený spoločnosťou MásMóvil, ako zábezpeku za operáciu predložil záruky od 10 finančných subjektov za 1.965 XNUMX miliónov eur. Ak bude mať ponuka na prevzatie kladný výsledok, vyrovnanie ponuky bude financované výlučne prostredníctvom finančného dlhu.

Ide o BNP Paribas, Banco Santander, Barclays Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BBVA, Crédit Agricole, Banco de Sabadell, Morgan Stanley a Mizuho Bank Europe. MásMóvil bude potrebovať autorizáciu týchto subjektov na úpravu percenta minimálnej podmienky prijatia pod 50,01 % kapitálu Euskaltel.

Finančný dlh bude závisieť od úrovne prijatia ponuky a výšky dlhu skupiny Euskaltel, ktorý je predmetom refinancovania. V prípade 100% akceptácie by suma, ktorá sa má vyplatiť, predstavovala 2.034 1.965 miliónov (69 XNUMX miliónov plus XNUMX miliónov na transakčné náklady.

Článok pripravil EM z ďalekopisu