CNMV jep miratimin përfundimtar për ofertën e MásMóvil për blerjen e Euskaltel

Komisioni Kombëtar i Tregut të Letrave me Vlerë (CNMV) i ka dhënë dritën jeshile përfundimtare Ofertës së Përvetësimit Publik (OPA) të nisur nga MásMóvil për 100% të operatorit bask Euskaltel për gati 2.000 milionë euro.

CNMV ka aprovuar ofertën e marrjes në dorëzim pas mirëkuptimit i përshtati kushtet e tij me rregulloret aktuale dhe e konsideroi të mjaftueshme përmbajtjen e broshurës shpjeguese paraqitur, pas modifikimeve të fundit të regjistruara më 1 korrik 2021.

Me miratimin e CNMV, MásMóvil tani ka të gjitha autorizimet e nevojshme për të nisur ofertën e blerjes, me të cilën synon të blejë të paktën 75% të operatorit bask - oferta kushtëzohet me arritjen e këtij pragu të aksioneve plus një aksion - dhe e përjashtojnë atë nga bursa.

Operatori i drejtuar nga Meinrad Speinger ka siguruar 52,32% të aksioneve pas arritjes së marrëveshjeve me tre aksionerët kryesorë të Euskaltel (Zegona, Kutxabank dhe Korporata Financiare Alba).

Operacioni filloi në fund të marsit me lëshimin e ofertës prej 11,17 euro për aksion, e cila përfundoi duke u ulur në 11 euro pasi Euskaltel shpërndau një divident midis aksionerëve të saj.

Çmimi është në para të gatshme dhe MásMóvil ka ofruar një raport vlerësimi nga BDO si një ekspert i pavarur që justifikon çmimin.

CNMV në analizën e saj ka marrë parasysh në këtë drejtim se çmimi i ofertës nuk është më i ulët se ai më i lartë i çmimit të barabartë dhe ajo që rezulton nga marrja në konsideratë dhe me justifikimin e rëndësisë së tyre përkatëse të metodave të përfshira në raportin e vlerësimit të paraqitur nga MásMóvil.

Si kolateral për operacionin, Kaixo Telecom, një mjet investimi për Cinven, KKR dhe Providence, në pronësi të plotë të MásMóvil, ka paraqitur garanci nga 10 subjekte financiare për 1.965 milionë euro. Nëse oferta për blerje ka rezultat pozitiv, shlyerja e ofertës do të financohet tërësisht nga borxhi financiar.

Këto janë BNP Paribas, Banco Santander, Barclays Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BBVA, Crédit Agricole, Banco de Sabadell, Morgan Stanley dhe Mizuho Bank Europe. MásMóvil do të ketë nevojë për autorizimin e këtyre subjekteve për të modifikuar përqindjen e kushtit minimal të pranimit nën 50,01% të kapitalit të Euskaltel.

Borxhi financiar do të varet nga niveli i pranimit të ofertës dhe shuma e borxhit të grupit Euskaltel që është subjekt i rifinancimit. Në rastin e pranimit 100%, shuma që do të disbursohet do të ishte 2.034 milionë (1.965 milionë plus 69 milionë për kostot e transaksionit).

Artikull i përgatitur nga EM nga një teletip