Ang National Commission ng Stock Market (CNMV) ay nagbigay ng huling berdeng ilaw sa Takeover Offer (OPA) na inilunsad ng MásMóvil para sa 100% ng Basque operator na Euskaltel para sa halos 2.000 milyong euro.
Inaprubahan ng CNMV ang bid sa pagkuha sa pag-unawa inayos ang mga tuntunin nito sa kasalukuyang mga regulasyon at isaalang-alang ang nilalaman ng nagpapaliwanag na brochure na sapat ipinakita, pagkatapos ng mga huling pagbabagong nairehistro noong Hulyo 1, 2021.
Sa pag-apruba ng CNMV, mayroon na ang MásMóvil ng lahat ng kinakailangang pahintulot para ilunsad ang bid sa pagkuha, kung saan nilalayon nitong makuha ang hindi bababa sa 75% ng operator ng Basque - ang alok ay may kundisyon sa pag-abot sa threshold ng shareholding na ito kasama ang isang bahagi - at i-delist kanya.
Ang operator na pinamumunuan ni Meinrad Speinger ay nakakuha ng 52,32% ng mga pagbabahagi pagkatapos maabot ang mga kasunduan sa tatlong pangunahing shareholder ng Euskaltel (Zegona, Kutxabank at Alba Financial Corporation).
Nagsimula ang operasyon sa katapusan ng Marso sa paglulunsad ng alok na 11,17 euros bawat share, na nauwi sa pagbaba sa 11 euro kapag namahagi ang Euskaltel ng dibidendo sa mga shareholder nito.
Ang presyo ay nasa cash, at ang MásMóvil ay nagbigay ng ulat ng pagtatasa mula sa BDO bilang isang independiyenteng eksperto na nagbibigay-katwiran sa presyo.
Ang CNMV, sa pagsusuri nito, ay isinasaalang-alang sa bagay na ito na ang presyo ng bid ay hindi bababa sa mas mataas sa pantay na presyo at ang isa na nagreresulta mula sa pagsasaalang-alang at sa pagbibigay-katwiran sa kani-kanilang kaugnayan sa mga pamamaraang nakapaloob sa ulat ng pagpapahalaga na ipinakita ng MásMóvil.
Bilang garantiya ng operasyon, ang Kaixo Telecom, investment vehicle ng Cinven, KKR at Providence, na ganap na pag-aari ng MásMóvil, ay nagpakita ng mga garantiya mula sa 10 institusyong pinansyal para sa 1.965 milyong euro. Kung ang OPA ay may positibong resulta, ang pag-aayos ng alok ay tutustusan sa kabuuan nito sa pamamagitan ng pagkakautang sa pananalapi.
Ito ay ang BNP Paribas, Banco Santander, Barclays Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BBVA, Crédit Agricole, Banco de Sabadell, Morgan Stanley at Mizuho Bank Europe. Kakailanganin ng MásMóvil ang pahintulot ng mga entity na ito upang baguhin ang porsyento ng pinakamababang kondisyon ng pagtanggap sa ibaba 50,01% ng kapital ng Euskaltel.
Ang pagkakautang sa pananalapi ay magdedepende sa antas ng pagtanggap ng alok at sa halaga ng utang ng grupong Euskaltel na napapailalim sa refinancing. Sa kaso ng 100% na pagtanggap, ang halagang ibibigay ay aabot sa 2.034 milyon (1.965 milyon plus 69 milyon para sa mga gastos sa transaksyon.
Artikulo na inihanda ni EM mula sa isang teletype ng
Ang iyong opinyon
Mayroong mga ilang pamantayan magkomento Kung hindi sila sinunod, hahantong sila sa agaran at permanenteng pagpapatalsik mula sa website.
Walang pananagutan ang EM para sa mga opinyon ng mga gumagamit nito.
Gusto mo ba kaming suportahan? Maging isang Patron at makakuha ng eksklusibong access sa mga dashboard.