Orange 和 MásMóvil 同意以 18.600 億歐元合併，以統一他們在西班牙的業務

Orange 和 MásMóvil 本週六宣布達成協議，將聯合其在西班牙的業務兩家實體在聲明中稱，將組成一家價值 18.600 億歐元的「合資企業」。

具體來說，由此產生的實體將採取「合資企業」的形式，由 Orange 和 MásMóvil 的英國母公司 Lorca JVCo 以 50/XNUMX 的比例控制，並擁有平等的治理權。 合資實體估值為18.600億歐元，Orange Spain 7.800 億歐元，MásMóvil 10.900 億歐元。

在收入方面，新公司的營業額將達到7.300億歐元，調整後的營業毛利約為2.200億歐元。

操作 須經競爭管理機構核准以及其他相關部門，預計最晚 2023 年下半年完成。

兩家實體的聲明強調，該合資公司將聯合 MásMóvil 和 Orange 等互補業務， 將帶來顯著的效率，這“將使合併後的實體加速對 FTTH 和 5G 的投資，這將有利於西班牙消費者。”

雙方之間的協議包括在規定期限後根據雙方同意的某些條件啟動公開發售（IPO）的權利，在這種情況下，Orange 可以選擇在合併後的實體獲得控制權。上述公開發售（IPO）的價格。

自去年三月以來進行的“盡職調查” 已顯示出每年超過 450 億歐元的協同效應潛力，從業務結束後的第四年開始。

此外，該交易還得到了不向股東追索權的6.600億歐元債務計畫的支持，其中包括向Orange Group和MásMóvil股東支付5.850億歐元的資金。

恩埃斯特SENTIDO 這種對股東的分配將是不對稱的，因為這意味著股權價值的重新平衡有利於 Orange，分別反映兩家公司的不同債務水準。此債務包主要由銀行債務組成，由多家銀行提供。 MásMóvil 的現有債務將保留在新公司中。

Orange 執行長 Christel Heydemann 認為，這家新公司的創建「對於 Orange 集團、西班牙電信市場以及我們的客戶都具有根本重要性」。

MásMóvil 執行長 Meinrad Spenger 強調，他們計劃與 Orange 一起組建「一家擁有可持續商業模式並有能力在全球範圍內投資基礎設施、技術和人才的強大運營商」。 「我們預計這項業務將促進西班牙市場的競爭、數位化和創新，」他補充道。